Eine diskontierte Amortisationszeit (DPP) ist ein Werkzeug, mit dem Sie abschätzen können, wie lange die Amortisationszeit einer Investition unter Berücksichtigung des Zeitwerts des Geldes dauern wird. Dieser Indikator ist ein wichtiges Finanzinstrument für ein Unternehmen, da er bei der Entscheidung hilft, ob es sich lohnt, in ein Projekt zu investieren oder nicht.
Wie berechne ich DPP in Excel? Der Prozess ist einfach, erfordert jedoch einige Fähigkeiten, um das Programm zu verwenden. In diesem ausführlichen Handbuch erklären wir Ihnen, wie Sie die Berechnungen richtig durchführen und ein genaues Ergebnis erhalten.
Zuerst müssen Sie die Anlagedaten in einer bestimmten Reihenfolge anordnen. Dazu gehören die Anfangskosten, der erwartete Cashflow und der Rabattfaktor. Sie können dann die Funktion NPV (Nettowert) in Excel verwenden, um die Projektkosten zum Zeitpunkt von T zu berechnen.
Nach Abschluss der Berechnungen können Sie die diskontierte Amortisationszeit bestimmen, dh die Zeit, in der die Investition in Form von Bargeld zurückkehrt. Dies ermöglicht es Ihnen, eine informierte Entscheidung über die Rentabilität und Rentabilität des Projekts zu treffen.
Was ist eine diskontierte Amortisationszeit?
Diskontierung ist der Prozess, um zukünftige Cashflows auf ihren aktuellen Wert zu bringen. Es ist wichtig zu berücksichtigen, dass der Wert des Geldes aufgrund von Inflation, Marktschwankungen und möglichen Veränderungen der Risikobewertung im Laufe der Zeit abnimmt. Daher ermöglicht die Diskontierung, diese Faktoren bei der Bewertung der Amortisation einer Investition zu berücksichtigen.
Die diskontierte Amortisationszeit wird berechnet, indem der Wert einer Investition durch die diskontierten Cashflows dividiert wird. Diskontierte Cashflows sind zukünftige Cashflows, die unter Verwendung von Indikatoren wie dem Diskontsatz und dem Return on Investment-Zeitraum zu ihrem aktuellen Wert geführt werden.
Die diskontierte Amortisationszeit hat eine Reihe von Vorteilen gegenüber der normalen Amortisationszeit. Es berücksichtigt den Zeitwert des Geldes und ermöglicht eine genauere Bewertung der Anlageeffizienz. Darüber hinaus können Sie mit DPP verschiedene Projekte unter Berücksichtigung der Diskontierung vergleichen und die günstigsten Optionen auswählen.
In Excel können Sie die diskontierte Amortisationszeit mithilfe von Finanzanalysefunktionen wie NPV (Net Present Value) und IRR (Internal Return Rate) berechnen. Diese Funktionen ermöglichen es Ihnen, den Diskontsatz zu berücksichtigen und die Cashflows auf ihren aktuellen Wert zu bringen. Das Ergebnis ist ein Wert, der angibt, wie viele Jahre es dauern wird, bis die Investition vollständig zurückgezahlt wird, wenn die Diskontierung berücksichtigt wird.
Eine diskontierte Amortisationszeit ist ein wichtiges Instrument, um Entscheidungen über Finanzinvestitionen zu treffen. Es ermöglicht Ihnen, die Rentabilität eines Projekts unter Berücksichtigung der Faktoren des Zeitwerts des Geldes zu bewerten. Als Finanzanalysewerkzeug hilft DPP dabei, zukünftige Cashflows vorherzusagen und fundierte Entscheidungen über Finanzinvestitionen zu treffen.
Welche Daten werden benötigt, um die diskontierte Amortisationszeit zu berechnen?
Die Berechnung der diskontierten Amortisationszeit (DPP) erfordert bestimmte Daten, mit denen Sie den Wert einer Investition schätzen und den zukünftigen Einkommensstrom vorhersagen können. Hier finden Sie eine Liste der Stammdaten, die für die Durchführung von DPP-Berechnungen in Excel erforderlich sind:
- Anlagewert: dies ist der ursprüngliche Betrag, der in ein Projekt oder Geschäft investiert werden muss.
- Einnahmen: dies ist der erwartete Einnahmestrom, der durch die Durchführung eines Projekts oder eines Geschäfts erzielt werden kann. Erträge können aus einer Vielzahl von Quellen bestehen, z. B. Produktverkäufe, Dienstleistungen, Mieten oder Anlageerträge.
- Dauer des Projekts: dies ist der Zeitraum, in dem Einnahmen erwartet werden. Die Dauer kann in Jahren oder Monaten ausgedrückt werden.
- Kapitalkosten (Diskontsatz): dies ist die Rate, die verwendet wird, um zukünftige Erträge zu diskontieren, um die Zeit und das Risiko einer Investition zu berücksichtigen. Die Kapitalkosten können als Prozentsatz dargestellt werden.
Mit all diesen Daten können Sie mit der Berechnung der diskontierten Amortisationszeit beginnen. In Excel können Sie Funktionen und Formeln verwenden, um Berechnungen zu automatisieren und genaue Ergebnisse zu erzielen.
Schritt 1: Ermitteln Sie die erwarteten Cashflows
Um dies zu tun, müssen Sie eine Liste aller zukünftigen Cashflows erstellen, die mit einem Projekt oder einer Investition verbunden sind. Fügen Sie alle Einnahmen und Ausgaben ein, die Sie für einen bestimmten Zeitraum erwarten.
Beachten Sie bei der Erstellung einer Liste von Cashflows die folgenden Punkte:
- Berücksichtigen Sie alle zukünftigen Einnahmen, die Sie von einem Projekt erwarten. Dies kann ein Gewinn aus dem Verkauf von Produkten, Miete, Investitionsprozentsätzen und anderen Einkommensformen sein.
- Fügen Sie alle mit dem Projekt verbundenen geschätzten Kosten hinzu, z. B. Kosten für den Kauf von Geräten, die Bezahlung von Arbeitsplätzen, die Vermietung von Räumlichkeiten und andere Kosten.
- Die Cashflows können konstant sein oder sich im Laufe der Zeit ändern. Sie können beispielsweise erwarten, dass die Einnahmen im Laufe der Zeit steigen oder die Ausgaben in einer bestimmten Phase eines Projekts steigen.
Es ist wichtig, realistisch zu sein, wenn Sie die erwarteten Cashflows bestimmen. Stützen Sie sich auf zuverlässige und zuverlässige Daten, analysieren Sie Markttrends und Prognosen und konsultieren Sie bei Bedarf Branchenexperten.
Nachdem Sie die erwarteten Cashflows ermittelt haben, sind Sie bereit, mit dem nächsten Schritt fortzufahren - die Berechnung der diskontierten Amortisationszeit.
Schritt 2: Berechnen Sie die diskontierten Cashflows
Um die diskontierte Amortisationszeit zu berechnen, müssen Sie die diskontierten Cashflows berechnen. Diskontierte Cashflows stellen den aktuellen Wert zukünftiger Cashflows dar, wenn sie ihren Diskontsatz berücksichtigen.
Dazu müssen Sie den Diskontsatz und die Cashflows für jedes Jahr oder jeden Zeitraum kennen. Cashflows sind Einnahmen oder Zahlungen von Geldern in verschiedenen Jahren oder Perioden.
Nehmen wir zur Vereinfachung der Berechnungen an, dass wir fünf Jahre haben (Jahr 0, Jahr 1, Jahr 2, Jahr 3 und Jahr 4) und der Diskontsatz beträgt 10%.
- Berechnen Sie für jedes Jahr den Barwert des Cashflows mit der Formel: Barwert = Cashflow / (1 + Abzinsungssatz) im Jahresgrad
- Nachdem Sie den aktuellen Wert für jedes Jahr berechnet haben, addieren Sie ihn, um die diskontierten Cashflows für alle Jahre zu erhalten.
Das Ergebnis wäre eine Liste der diskontierten Cashflows für jedes Jahr oder jeden Zeitraum.
Angenommen, wir haben für jedes Jahr die folgenden Cashflows:
- Jahr 0: 1000 griwna
- Jahr 1: 2000 Griwna
- Jahr 2: 3000 Griwna
- Jahr 3: 4000 Griwna
- Jahr 4: 5000 Griwna
Der Diskontsatz beträgt 10%.
Um den Barwert des Cashflows im Jahr 1 zu berechnen, verwenden wir die Formel: Barwert = 2000 / (1 + 0.1)^1 = 1818,18 hryvnias.
Ähnlich für den Rest der Jahre:
- Ein Jahr 0: 1000 / (1 + 0.1)^0 = 1000 hryvnias
- Ein Jahr 2: 3000 / (1 + 0.1)^2 = 2479,34 hryvnias
- Ein Jahr 3: 4000 / (1 + 0.1)^3 = 3003,31 hryvnias
- Ein Jahr 4: 5000 / (1 + 0.1)^4 = 3659,51 hryvnias
Wenn wir alle diskontierten Cashflows addieren, erhalten wir:
1000 + 1818,18 + 2479,34 + 3003,31 + 3659,51 = 11960,34 hryvnias.
So machen die abgezinsten Cashflows seit fünf Jahren 11960,34 hryvnias aus.
Es ist dieser Betrag, der in der weiteren Berechnung der Amortisationszeit verwendet wird.
Schritt 3: Bestimmen Sie die diskontierte Amortisationszeit
Nachdem Sie das Netto-diskontierte Einkommen (NPV) berechnet haben, können Sie mit der Definition der diskontierten Amortisationsperiode (DPP) fortfahren. Die diskontierte Amortisationszeit gibt an, wie viele Jahre es dauern wird, bis sich das Projekt bei der Verwendung des diskontierten Rabattsatzes auszahlt. Je kleiner die diskontierte Amortisationszeit ist, desto besser.
Sie können die Funktion "IRR" (interne Rendite) verwenden oder eine Formel erstellen, die auf NPV-Werten basiert, um die diskontierte Amortisationszeit in Excel zu bestimmen.
Wenn Sie sich für die IRR-Funktion entscheiden, geben Sie einfach die NPV-Werte für jedes Jahr in die Excel-Zellen ein und wenden Sie dann die IRR-Funktion auf diese Werte an. Die IRR-Funktion findet den Diskontsatz, bei dem der NPV Null ist, und gibt diesen Wert als Ergebnis aus.
Wenn Sie eine Formel basierend auf NPV-Werten erstellen möchten, können Sie die Funktion "IF" und den bedingten Ausdruck verwenden, um den ersten positiven NPV nach dem ersten negativen NPV zu suchen. Wenden Sie als nächstes die Funktion "MATCH" an und subtrahieren Sie 1 vom gefundenen Wert, um eine diskontierte Amortisationszeit zu erhalten.
Unabhängig davon, welche Methode Sie wählen, wird das Ergebnis eine Zahl sein, die die Anzahl der Jahre darstellt, die erforderlich sind, um das Projekt bei der Verwendung des diskontierten Diskontsatzes amortisieren zu können.
